FP技能検定2級 実技（資産設計提案業務） 無料問題 4 / 10 ・ 分野3: 金融資産運用
Cxさんが保有する追加型投資信託（1口1円で運用を開始し、1万口当たりの基準価額を公表している）の、ある日の状況は資料のとおりである。資産運用業協会の説明する基準価額の求め方により、次の額を円単位で答えなさい。
正解と解説を見る
正解の理由
資産運用業協会「基準価額と分配金」は、投資家に帰属する純資産総額を投資信託の総口数で割ると1口当たりの価額（基準価額）が出るとし、1口1円で運用を開始した投資信託は1万口当たりの基準価額を公表するとする。
（ア）54億円÷45億口＝1.2円が1口の値段で、1万口当たりでは12,000円。
（イ）300万口は1万口の300倍なので、12,000円×300＝3,600,000円。
（ウ）分配金は信託財産から支払われるので、支払われた分だけ純資産総額が減り、基準価額は下がる（わかりやすい投資信託ガイド）。ほかの値動きが無いとすると、12,000円－500円＝11,500円。
間違えやすい点
「（ア）を8,333とする」… 総口数を純資産総額で割っている。基準価額は純資産総額÷総口数。
「（イ）を36,000,000,000とする」… 1万口当たりの12,000円に、保有口数の300万をそのまま掛けている。1万口当たりの価額には、保有口数を1万口で割った300を掛ける。
「（ウ）を12,000とする」… 分配後も基準価額が変わらないとしている。分配金は信託財産から支払われるので、その分だけ基準価額が下がる。